A股強勢反彈行情給力 333只基金成功收復去年“失地”

  ■本報見習記者 王明山

  A股市場的表現映射到投資者的表情上,去年還是一籌莫展,今年卻已笑靨如花。這些投資者還包括通過購買權益基金產品間接入市的基金持有人。面對去年A股市場的大跌以及今年以來A股市場的強勢反彈,我們不禁想問,有多少基金已經成功收復了去年的“失地”?

  要知道,對于一只單位凈值為1元的基金來講,去年30%的虧損需要今年42.86%的回報率才能回本,權益基金要想收復去年的“失地”并不容易。不過,《證券日報》記者梳理發現,已經有333只基金憑借著優越的資產配置能力,抓住了今年前兩個月反彈行情的投資機會,成功將去年以來的虧損扭轉為盈利。

  受益今年以來A股市場反彈

  權益基金平均回報率15.41%

  今年前兩個月,A股市場一掃頹勢,走出強勢反彈行情,與去年的長期下跌行情形成強烈反差。具體來看,2018年全年,上證綜指累計下跌24.59%,深證成指累計下跌34.42%,創業板指累計下跌28.65%;而今年以來截至3月1日,上證綜指累計上漲20.05%,深證成指累計上漲26.63%,創業板指也上漲了25.38%。

  《證券日報》記者注意到,與A股市場一樣,給投資者帶來濃濃暖意的還有公募基金產品的業績:今年以來,公募基金市場上5234只開放式產品,在排除基金凈值異常波動的產品外,有1548只基金在今年以來的回報率逾10%,594只基金在今年以來的回報率均超過20%,業績最佳的幾只分級B基金在今年以來的回報率已經超過100%,相繼觸發了上折。

  排除正處在建倉期的次新基金,公募基金市場上共有2139只權益基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金),這2139只權益基金在今年以來的平均回報率為15.41%,僅有27只權益基金未能在今年以來取得正回報,回報率最高的銀華內需偏股混合基金,在今年以來的回報率已經達到43.34%。

  在銀華內需偏股混合基金之后,業績排名第2位到第9位的全部是前海開源基金旗下產品,前海開源多元策略混合A、前海開源再融資股票、前海開源恒遠靈活配置混合等8只權益基金在今年以來的回報率均在35%以上,前海開源基金從去年四季度開始的果斷加倉,迎來了豐碩果實。

  333只權益基金抓住機會

  少數基金沒“吃到”反彈行情

  實際上,去年A股市場的長期調整行情對于公募基金市場的權益產品來說是一件非常“傷”的事情。前期的虧損需要后期更大的回報率來彌補,拿一只單位凈值為1元的基金來舉例:去年30%的虧損,則需要今年42.86%的回報率才能將基金凈值扳回到1元;而如果去年虧損了40%,則需要該基金在今年以來取得66.67%的回報率才能回本。

  不過,公募基金管理人在背后還發揮著重要的決策,完全可以通過在去年的調整行情中降低虧損,并在今年的反彈行情中獲取超額回報,以此來完成對去年虧損的彌補。從去年年初到今年3月1日,相關產品成功獲取正回報。這樣,對于長期持有該基金的投資人而言,便能夠成功“消化”了去年全年的虧損。

  《證券日報》梳理發現,即便是條件苛刻,已有333只基金實現了對去年“失地”的收復,333只基金自去年以來的回報率成功由負轉正。不過,由于這些基金一直保持在比較高的倉位水平,去年的虧幅度很大,這些基金即便是已經完成了自去年以來回報率的由負轉正,但回報率水平還不高,目前還尚未有權益基金自去年以來的回報率高于1%。

  具體來看,此時間段內回報率最高的為萬家行業優選混合基金,自去年年初以來截至今年3月1日,該基金的累計回報率為0.52%,而在此前,去年全年該基金的累計回報率為-19.85%,截至3月1日,該基金今年以來的回報率為32.33%。興全商業模式優選混合基金緊隨其后,在今年以來的回報率為21.23%,自去年以來的回報率為0.46%。

  《證券日報》記者注意到,即便是面對A股市場的長期調整行情,這333只基金的整體持股倉位也一直保持在較高水平,在去年四季度末,該333只基金的平均持股倉位為59.58%,高于所有權益基金在去年年底的整體持股倉位。

  不過,也有例外在其中,如興業聚盈靈活配置混合等3只基金,在去年四季度末這3只基金持股倉位均是0,雖然躲過了去年市場的長期調整,但也沒有在今年及時“吃到”反彈行情,該3只基金在去年以來的回報率均為正值,不過也均不足0.01%。

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