吸金80多億的中信全明星FOF:折騰一年,還沒回本

  每經記者 陳晨    每經編輯 吳永久    

  2018年,券商FOF發行盛極一時,尤其是明星私募FOF的銷售盛況還能讓人記憶猶新。當然,這四大全明星私募FOF還是以中信證券的最為知名,不僅是領先行業發售,而且規模確實不容小覷。

  去年3月,中信證券信享盛世X號全明星私募FOF(以下簡稱中信FOF)橫空出世,在市場吸金近80億元瞬間引爆市場熱情。但是,該產品去年全年虧損了16.8%。不過今年A股市場走牛,虧損驟然縮小。今年來截至3月15日,中信FOF收益達16.71%。

  值得注意的是,《每日經濟新聞》記者翻看中信FOF去年四季度報告發現,市場最為關注的王亞偉旗下千合資本產品并未有出現在該報告中,取而代之的是匯添富旗下貨幣基金。

  隨著一年封閉期到期迎來開放日,投資者會繼續選擇持有嗎?

  王亞偉一直“缺席”中信FOF

  據了解,中信證券信享盛世FOF集結了千合資本王亞偉、淡水泉(北京)趙軍、景林資產高云程、海寧拾貝胡建平、上海盤京投資管理中心莊濤、上海煜德投資管理中心靳天珍6位知名私募人物。

  以中信證券信享盛世1號2018年四季度報告來看,該產品成立于2018年3月12日,截至2018年12月31日,本集合計劃單位凈值0.8320元,累計單位凈值0.8320元,四季度虧損9.76%,全年虧損16.8%。

  “2018年四季度,信享盛世凈值下跌9.8%左右。本季度超額收益有,但是不顯著。雖然管理人總體倉位低,但受貿易摩擦、去杠桿和行業政策以及海外市場調整影響,以醫藥和白酒為代表的白馬藍籌和港股都大幅補跌,對管理人的凈值造成較大的回撤。”上述季度報告顯示。

  “從全年(2018年)看,由于精選的6家私募管理人都經歷過牛熊考驗,而且風格有差異,對于不利的市場環境有一定應對,通過倉位控制和股票精選,取得了很高的超額收益,但仍然遭受了17%左右的損失。”上述報告進一步闡釋道。

  《每日經濟新聞》記者注意到,截至2018年末,中信信享盛世FOF系列配置的產品包括拾貝衍富、淡水泉專項8期、樂道優選14號、盤世5期、景林景信優選和匯添富收益快線貨幣市場基金,合計占比81.44%。

  但是,不難發現,市場最為關注的王亞偉旗下千合資本產品并沒有出現在該季度報告中。《每日經濟新聞》記者翻閱2018年二季度、三季度報告發現,也均未出現,對于千合資本為何會“缺席”,上述報告均未說明,只是表示信享盛世將繼續保持目前的配置。值得一提的是,曾有媒體報道王亞偉旗下千合資本管理的寬星9號會成為配置之一,但是取而代之的卻是匯添富收益快線貨幣市場基金。

  《每日經濟新聞》記者進一步注意到,上述6大配置中,僅樂道優選14號可查詢到最近凈值。朝陽永續數據顯示,該產品成立于2018年3月2日,2018年虧損19.40%,2019年1月11日最新單位凈值0.8050元,歷史最大回撤接近24%。作為配置最高的拾貝衍富,僅能查到2018年5月的凈值,歷史最大回撤不超過9%。因此,中信FOF最大近20%的高回撤就主要來自淡水泉專項8期、樂道優選14號、盤世5期和景林景信優選。

  值得注意的是,今年來截至3月15日,中信FOF收益率達16.71%,而產品成立以來收益率為-2.90%。

  投資主辦積極挽留投資者

  《每日經濟新聞》記者了解到,中信FOF封閉期為基金成立日(含)起至2019年3月15日(不包括),這也意味著中信FOF迎來了開放日。

  “2019年3月中旬將是本產品封閉一年后開放的日子,屆時我們將根據申購贖回情況來決定是否調整持倉以及管理人配比。從市場判斷以及投資者利益角度考慮,建議投資者盡量不要贖回,多持有一些時間,除非投資者很著急用錢或者有其余更有吸引力的配置品種。主要是現在贖回了再買其余產品,很可能出現左右打臉。”中信FOF在2018年四季度報告中這樣說道。

  另外,該報告進一步強調稱:“信享盛世投資的管理人都是多頭管理人,其目標也是給投資者提供一個工具,避免選對了股市卻選錯了產品的尷尬。但推出后剛好趕上2018年股市下跌,投資者體驗略差。其實跟中證股票型基金指數相比較,按照季度來看,信享盛世每個季度都跑贏了該指數,而且超額收益相對均勻化。作為權益產品的配置,從最終凈值表現角度看,還是不錯的。唯一不理想的是,2018年管理人在阿爾法方面貢獻很少,總體上還是靠貝塔(低倉位)獲取了超額收益。”

  中信信享盛世FOF投資主辦劉淑霞表示,對于2019年,個人保持樂觀態度,認為只要堅持持有,上證指數至少有望獲取10%以上收益,滬深300和中證500都可能獲取更高的收益。她還引用拾貝投資胡建平2019年度獻文中的表述來挽留投資者:“悲觀使人深刻,樂觀能夠賺錢,現在逐步偏向選擇樂觀,量力而行主動承擔風險是會有回報的。”

  那么,作為投資者的您還會選擇繼續持有嗎?

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