基金銷售辦法征求意見至尾聲 獨立基金銷售平臺的期待與博弈

  本報記者 陳植 上海報道

  導讀

  目前多數基金銷售平臺反饋意見相對一致的,除了延續基金銷售牌照對私募產品銷售的許可,還有就是重新界定非標產品銷售行為。

  3月24日,是《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)反饋意見收集的最后一天。

  記者多方了解到,不少獨立基金銷售平臺紛紛趕在這天前,遞交自己的反饋意見,反饋意見主要集中在分支機構本土化經營、是否允許銷售私募產品、基金銷售平臺是否以銷售公募基金作為主營業務、基金銷售牌照續展、非標產品銷售、反洗錢合規操作等方面。

  “就分支機構本土化經營方面,多數機構希望相關部門能將獨立基金銷售機構分為全國性獨立基金銷售機構和地方性獨立基金銷售機構,經批準的全國性獨立基金銷售機構可在全國范圍內設立分支機構,地方性獨立基金銷售機構設立分支機構限于所在省、自治區、直轄市范圍。” 一位獨立基金銷售機構負責人趙誠(化名)告訴記者。

  針對是否允許銷售私募產品,部分獨立基金銷售機構建議證監會相關部門允許他們在滿足一定條件情況下,也可以銷售經向基金行業協會履行登記手續的管理人所依法合規設立的非公開募集基金以及受國家金融監管部門監管的各類資產管理產品同時,建立獨立基金銷售機構的準入規則與私募產品銷售準入規則。

  針對《管理辦法》要求公募基金銷售業務收入需占獨立基金銷售平臺總營業收入比重50%以上的規定,多家獨立基金銷售平臺則直接建議將公募基金和私募基金銷售均定義為獨立基金銷售機構的主營業務,或刪除上述規定。

  “相比而言,圍繞基金銷售牌照續展方面的意見反饋,不少基金銷售平臺有著不同的考量。”趙誠表示,個別基金銷售平臺直接建議將銷售機構牌照續展的模式改為對銷售機構存續期間進行持續監管模式或符合條件自動續展(非審批事項),這意味著變相取消牌照續展規定。但多數基金銷售平臺則采取折衷態度,比如建議基金銷售牌照第一次續展后的有效期,從3年延長為5年同時,并將牌照收回的條件,從“最近一年度基金銷售日均保有量(含貨幣市場基金)低于10億元”調整為“最近一年度基金銷售日均保有量(貨幣市場基金除外)低于2億元或5億元”。

  “事實上,我聽說相關部門最初討論《辦法》時,是將日均保有量設定為低于2億元,但不知道為何后來一下子變成10億元。”一位獨立基金銷售平臺高層向記者透露。目前多數基金銷售平臺反饋意見相對一致的,除了延續基金銷售牌照對私募產品銷售的許可,還有就是重新界定非標產品銷售行為。

  《辦法》第五十五條規定:獨立基金銷售機構應當通過向管理人介紹購買人的方式開展投資于非標準化資產的私募資產管理計劃的銷售。獨立基金銷售機構應對管理人情況進行審慎調查,向投資人充分披露,并由管理人直接與合格投資者履行產品信息確認程序并簽署資產管理合同、接受投資人參與資金。

  在業內人士看來,在同一監管體制下,這可能造成基金銷售監管模式不統一,容易引發行業監管風險。具體而言,監管部門曾于2017年初叫停了當時市場上部分基金公司和中介機構合作的“直銷代辦”業務,究其原因,一是規避非持牌機構和個人利用此種操作違規開展基金銷售業務,二是防范中介機構以直銷代辦名義從事變相返還管理費、商業賄賂等非法活動。

  “如果對非標產品銷售采取類似直銷代辦業務,可能令上述風險再度出現。”趙誠指出,為此多數基金銷售平臺建議相關部門允許符合要求的獨立基金銷售機構運用可以通過專設的私募歸集賬戶開展非標產品的銷售。

  記者多方了解到,互聯網基金銷售機構——螞蟻金服、騰訊旗下騰安基金也提出了相應的反饋意見,比如能否適度放寬基金銷售環節的反洗錢操作規定,在合規操作的前提下提升客戶金融服務體驗。

  《辦法》第十八條規定:基金管理人、基金銷售機構辦理基金銷售業務,應當根據反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查等相關法規要求識別客戶身份,核對客戶的有效身份證件,登記客戶身份基本信息,確保基金賬戶持有人名稱與身份證明文件中記載的名稱一致,留存有效身份證件的復印件或者影印件,收集并報送相關信息。

  螞蟻金服、騰安基金均認為,由央行聯合銀保監會、證監會發布,在今年1月實施的《互聯網金融從業機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法(試行)》第十二條第(五)款顯示,按照法律法規、規章、規范性穩健和行業規則保存客戶有效身份證件或者其他身份證明文件的影印件或者復印件,或者渠道反饋的客戶身份確認信息。因此建議“留存有效身份證件的復印件或者影印件或渠道反饋的客戶身份確認信息,收集并報送相關信息。”

  “此舉的好處,是很多用戶已經在余額寶或騰訊理財通投資公募基金時,留存了相關個人信息,當他們再度購買其他基金時,無需再重復進行上述操作,有助于提升用戶體驗。”一家互聯網基金銷售機構業務主管向記者指出。

  記者還了解到,基于用戶服務體驗的提升,螞蟻金服、騰安基金還建議證監會相關部門還能修改《辦法》二十一條,允許贖回、分紅及認申購不成功的相應款項根據投資人的指令劃入投資人認申購時使用的賬戶或繼續認申購公私募基金,而不是《銷售辦法》原先規定的投資人認申購時使用的銀行賬戶。究其原因,此舉有助于鼓勵投資人對基金開展長期投資,并通過不同類型基金之間的快速轉換方便投資者的投資操作。

  “由于螞蟻金服、騰安基金平臺主要銷售公募基金,與相關部門力促基金銷售牌照回歸公募基金銷售范疇并不矛盾,因此這些修改建議獲得通過的幾率較大。”一位熟悉相關政策進展的知情人士透露,相比而言,證監會相關部門是否會聽從其他基金銷售平臺建議,將私募基金產品銷售再度納入基金銷售牌照業務范疇,放寬牌照續展與分支機構異地經營條件,還需要相關部門與行業機構開展更深入的溝通。

  “坦白說,我個人對此持謹慎態度,畢竟在打贏化解金融風險攻堅戰的大環境下,成功遏制私募產品銷售亂象,可能是相關部門最重視的一大監管方向。”趙誠直言。

  (編輯:周鵬峰)

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