首批4只中日ETF昨開賣 買遍全球需了解這些攻略

  每經記者 黃小聰    每經編輯 葉 峰    

  5月28日,4只中日ETF互通基金集體發售,今后除了去日本“買買買”之外,還可以通過基金足不出戶買遍日本的好公司。

  有業內人士指出:“日本市場近幾年一直被大家忽略,但其實收益還可以。”

  其實今年以來,不少投資于美國市場、印度市場的QDII也都交出了不錯的成績,而隨著基金投資觸角的不斷延伸,目前基金投資領域已經跨越亞洲、歐洲、美洲等主要市場。

  如果說通過基金買遍全球正在逐步變成現實,那么,你知不知道都有哪些基金可以選擇?這些基金的主要投向又都是哪里?對此,《每日經濟新聞》記者通過采訪專業人士就投資者所關注的話題一 一進行解答。

  1.4只互通基金有什么不同?

  4只中日ETF互通基金分別為:華夏野村日經225ETF、易方達日經225ETF、華安日經225ETF和南方東京證券指數ETF,這4只基金主要區別在于前面3只基金主要投資于日經225指數的ETF,后面1只基金投資于東京證券指數的ETF。

  而這兩個指數的主要區別在于:東京證券指數以東京證券交易所第一市場的全體上市公司(截至2019年5月21日共2141家)作為指數的計算對象,日經225指數是從東京證券交易所上市的股票中選出225只最具代表性的股票,該指數是日本歷史最長且知名度最高的股價指數。

  2.還有哪些基金投日本市場

  根據wind數據統計,目前投向日本市場的QDII基金還有14只,截至今年一季度末,從占凈值比來看的話,占比超過5%的基金僅有4只,分別為博時大中華人民幣、招商全球資源、廣發標普全球農業人民幣、浦銀安盛全球智能科技,其中招商全球資源已清盤。

  3.現在是合適的機會嗎?

  好買基金研究中心研究員雷昕表示,總體而言,盡管日本企業盈利狀況受全球經濟放緩影響預期有所下調,但其在穩定性上優于歐洲,在估值空間上優于美股。

  從當前估值角度來說,日經225和東證股價指數的估值均在14~15倍,都相對合理,較滬深300略高一些。簡而言之,在權益資產上,由于其企業盈利增長的良好預期和低估值,具備不錯的投資價值,可以著重觀察。

  4.投向印度的基金還有哪些

  目前主要投向為印度市場的基金包括:工銀瑞信印度基金和泰達宏利印度(QDII),其中工銀瑞信印度基金主要投資于境外跟蹤印度市場的相關基金(包括ETF),從今年一季報來看,前十大持有的基金均為ETF,今年以來的收益為5.93%(截至5月24日);泰達宏利印度(QDII)則是今年1月底剛成立的基金,主要投資目標是在印度發行上市的公司,截至一季度末暫未有持倉,但從投資對象來看,兩只基金有明顯區別。

  除了這兩只基金,記者還注意到,上投摩根亞太優勢也有投向印度市場,截至一季度末的數據顯示,其投向印度市場的市值占基金凈值比為10.34%。顯然,這并不是只投印度市場的基金,對于只想投印度市場的投資者來說,前面兩只基金投資范圍更明確。

  5.哪些基金投亞洲其他國家

  目前QDII中,主要的投資范圍還是集中在亞洲地區,除了上述提到的日本、印度,還包括韓國、印度尼西亞、新加坡等國家,其中市值占比比較高的是韓國,目前主要有5只基金投向韓國市場,占比最高的是上投摩根亞太優勢和上投摩根新興市場。

  6.哪些基金投向歐洲

  在投向歐洲的基金中,德國、英國、法國、瑞士是比較重要的幾站,德國市場目前有一只華安德國30(DAX)ETF,該基金主要投資德國證券市場上市的德國企業,投向比較明確。相比較而言,其他投資于歐洲的基金,大多都是“拼盤”的方式,每個細分的市場只占其中一部分。

  7.哪些基金投向美洲

  目前投向美洲市場的基金,主要聚焦在美國、加拿大、巴西、墨西哥等國家,尤其是美國市場,涉及的QDII產品最多,分類也最細,跟蹤指數的主要有標普500、納斯達克100,專注的行業有房地產、醫藥生物、信息技術、能源和消費等。

  從占比來看,wind數據顯示,79只投向美國市場的基金中,其中有56只持有的市值占基金凈值比超過20%,有37只占比超過50%,也就是說,這37只有一半以上的投資專注于美國市場。進一步細分,其中有將近三分之一是投資于標普500、納斯達克100的指數基金,而醫藥生物、信息技術等基金,主要也是投資于所跟蹤的行業指數成分股。

  不過有基金公司人士坦言,由于美國經濟見頂可能性加大,疊加一些潛在的因素,現在并不看好美股市場。

  8.目前哪個市場投資機會好

  上海某基金人士認為,從全球來看,其實確定性都不是很強,不過我們最近也在看日本市場,日經指數往前看5年或10年的表現,比A股市場要好,可以說日本市場一直被大家所忽略,但其實它的收益還可以,而且它還有很多成長中的企業以及新興產業。

  廣發基金指數基金經理劉杰表示,短期內外部因素預計仍將繼續發酵,市場避險情緒凸顯。對比美股與A股幾個重要的指數,恒生指數的市盈率正處于相對較低的位置,同時,縱向來看,近期港股的整體估值情況處于歷史中等偏低的水平,目前投資港股的安全墊較厚,中長期配置價值較高。因此,目前看來,建議投資者關注港股市場,特別是具備長期成長性的“新經濟”行業。

  9.選擇主動型還是被動型基金

  劉杰表示,進行境外投資,建議選擇被動型基金。因為在海外成熟市場,戰勝指數尤為困難。根據美國標準普爾道瓊斯指數公司2018年報告,截至2017年末,在過去3年、5年和10年中,美國市場超過80%的普通股票型基金不能跑贏基準指數,無論大中小盤,絕大多數基金經理都無法戰勝市場。

  10.一次性投入還是采取定投

  雷昕認為,固收類QDII產品更多以配置需求為主,定投的意義不大。權益類QDII產品與國內權益類公募基金主要差異來自于基礎市場的表現,但本身的風險收益特征差異不大,所以一次性投入和定投都是合適投資人的選擇。

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